La incertidumbre tiene forma antes de tener probabilidad. Siete formas, su densidad y su acumulada, sus percentiles y cuándo usar cada una. La variable de ejemplo es un crecimiento anual en porcentaje.
Cuándo usarla: Sabes el rango y el valor más probable; la masa cae en línea recta hacia los extremos.
Ejemplo: El crecimiento del próximo año: peor caso, caso base y mejor caso de un comité.
La trampa: Pesa demasiado las colas frente a la PERT: si confías en el centro, usa la PERT.
Percentiles por muestreo con semilla fija (20.000 sorteos del motor del RiskLab); media y desviación por fórmula.
La curva llena es la densidad (dónde vive la masa); la línea es la acumulada, la probabilidad de quedar por debajo de cada valor.
Tres variables: crecimiento, margen y WACC. Escribe las correlaciones y el probador te dice si la matriz es posible: simétrica, con unos en la diagonal, valores entre −1 y 1 y definida positiva. Si A sigue a B y B sigue a C, A no puede ir en contra de C con fuerza.
Matriz válida: existe un factor de Cholesky y el motor puede correlacionar las tres variables.
Prueba: 0,9 · −0,9 · 0,9. Cada par parece razonable y la matriz es imposible: la coherencia no se ve de a pares.
Uniforme
Sabes el rango y nada más: todo punto entre el mínimo y el máximo pesa igual.
Triangular
Sabes el rango y el valor más probable; la masa cae en línea recta hacia los extremos.
PERT
Lo mismo que la triangular, pero confías más en el valor más probable: la masa se concentra en el centro.
Normal
Muchos golpes pequeños e independientes, simétricos alrededor de la media.
Lognormal
No puede ser negativa y tiene cola larga a la derecha: los golpes se multiplican, no se suman.
Discreta (escenarios con probabilidad)
Tienes pocos escenarios nombrados y un peso para cada uno: es el puente de los escenarios a la distribución.
Evento (sí o no)
Algo pasa o no pasa con una probabilidad, y si pasa cambia el resultado de golpe.
Densidad y acumulada en forma cerrada para uniforme, triangular, normal y lognormal; la PERT es una Beta con α = 1 + 4(moda − min)/(max − min) y β = 1 + 4(max − moda)/(max − min), integrada numéricamente; discreta y evento son masas de probabilidad. Los percentiles se obtienen por muestreo con semilla fija (20.000 sorteos del mismo motor del RiskLab). La matriz de correlación se valida como simétrica, con unos en la diagonal, valores en [−1, 1] y definida positiva (factor de Cholesky); si falla, el mensaje dice qué regla se rompió. Los parámetros se escriben en porcentaje y se convierten a fracción. Ejemplo en porcentaje: 8% equivale a la fracción 0,08.
