¿Qué te hace una TRM distinta? Mide tu posición neta en dólares y su efecto en pesos: medición educativa, no asesoría de cobertura.
Lognormal sin deriva con la volatilidad histórica de la TRM (σ anual 13,7%); en la serie, la variación a doce meses fue de -25% a 35% (P5 -17%, P95 22%).
Eres importador neto: una TRM al alza te encarece. La medición es el primer paso; la decisión de cobertura es tuya y de tu banco.
| Escenario | TRM | Efecto en COP |
|---|---|---|
| TRM −25% | 2.396 | 79,9 M |
| TRM base | 3.194 | 0 |
| TRM +25% | 3.993 | -79,9 M |
Informe narrativo IA
Interpreta tus resultados en lenguaje ejecutivo. La IA no calcula: toda cifra se verifica contra tus datos.
Posición neta en USD = (cuentas por cobrar + inventario importado) − (cuentas por pagar + deuda en USD). El inventario es exposición ECONÓMICA (re-precio al reponer), no transaccional: inclúyelo solo si de verdad repones en dólares, mezclarlo puede voltear el perfil. Positiva = posición LARGA (una TRM mayor te favorece: exportador neto); negativa = CORTA (te encarece: importador neto); CUBIERTA cuando la posición neta no supera el 1% de la exposición bruta (una cobertura real nunca casa centavo a centavo). Efecto de un escenario = posición neta × (TRM del escenario − TRM base); sensibilidad = posición neta × 100 COP. El choque del escenario viene CALIBRADO con la volatilidad histórica de la TRM (snapshot mensual 2015 en adelante, Superfinanciera vía datos.gov.co): es la variación a un año que solo se supera una de cada veinte veces bajo una lognormal sin deriva (no pronosticamos la dirección del dólar, solo su dispersión); es editable. La banda a un año muestra P5, P50 y P95 de la TRM con la misma calibración. La TRM base viene del snapshot curado (Superfinanciera vía datos.gov.co) con su corte visible, sobreescribible. ESTO MIDE EXPOSICIÓN: no es asesoría de derivados ni una recomendación de cobertura.
