RiskLab — valoración bajo incertidumbre

Simula miles de escenarios de la valoración DCF para ver la distribución del valor, la probabilidad de pérdida y qué variables importan más.

Sembrar desde una empresa real (opcional)

Ingresos año baseCOPCrecimiento anual%Margen bruto%Margen operacional%Tasa de impuestos%Horizonte (años)Entre 1 y 15 años.Días de carteraDías de inventarioDías de proveedoresDepreciación (% ingresos)%Capex (% ingresos)%

WACC (moda)%La simulación explora ±2 pp.g terminal (moda)%La simulación explora ±1 pp.Deuda netaCOPDesv. del crecimientoppDesv. del margenppCorrelación crecimiento↔margenEntre −1 y 1. Un mal año suele golpear ambos (≈0,3).Iteraciones500 a 20.000.SemillaMisma semilla → misma simulación (trazable).

Metodología: Monte Carlo reproducible con semilla: choques normales correlacionados (Cholesky) sobre crecimiento y margen operacional, y distribuciones triangulares para WACC (±2 pp) y g terminal (±1 pp) alrededor del caso base. Cada iteración proyecta el FCFF y valora por DCF; se descartan las iteraciones con WACC ≤ g. VaR 5% = P5 de la distribución; CVaR 5% = media de la cola bajo el P5. Tornado por correlación de rangos de Spearman. Escenarios deterministas: pesimista/optimista con choques simétricos (el pesimista resta crecimiento y margen y sube el WACC).