La utilidad dice una cosa y tu cuenta bancaria otra: mide cuánta del EBITDA se convierte en caja libre y qué componente se la come.
Balance: año anterior → año analizado
Conviertes en caja 55% del EBITDA (≥ 40%, convención del analizador): la utilidad sí se vuelve efectivo. El mayor consumo es capex.
| Componente | COP |
|---|---|
| EBITDA | 1,0 MM |
| − Δ capital de trabajo | -100,0 M |
| − Capex estimado | -200,0 M |
| − Impuestos pagados | -150,0 M |
| = FCL aproximado | 550,0 M |
Informe narrativo IA
Interpreta tus resultados en lenguaje ejecutivo. La IA no calcula: toda cifra se verifica contra tus datos.
APROXIMACIÓN INDIRECTA DECLARADA (no hay estado de flujo de efectivo real): ΔWC = (cartera + inventarios − proveedores) del año analizado menos el anterior — solo capital de trabajo OPERATIVO. Capex ≈ ΔPPE neto + depreciación del año; si da negativo (venta neta de activos) se toma 0 y se marca. FCL ≈ EBITDA − ΔWC − capex estimado − impuestos PAGADOS (nota: los impuestos reales traen el efecto del escudo de intereses aunque este flujo no resta intereses — mezcla leve declarada, conservadora si tienes deuda). Conversión = FCL / EBITDA. La calidad usa umbrales de convención declarada del analizador (sana ≥ 40%, tensión ≥ 10%), no datos de mercado. Esto compone tus cifras, no las audita: con el EFE real de la empresa, prevalece el EFE.
