¿Cuál opción aguanta mejor los malos escenarios? Una variable de decisión en filas, los mismos futuros para cada candidato y dos columnas que no siempre coinciden: la mejor media y la mejor P5.
La misma inversión de tres maneras, con los mismos futuros: comprar ahora, esperar un año a ver la demanda y comprar solo si conviene, o comprar hoy con derecho a cerrar tras el primer año. El valor de la flexibilidad es la diferencia de medias.
Búsqueda en grilla: la variable de decisión toma cada valor de la grilla (hasta 12 candidatos) con los demás supuestos fijos, y para cada candidato se simulan N futuros con la MISMA semilla (números aleatorios comunes: cada candidato ve exactamente los mismos choques de crecimiento y margen, el mismo WACC y g por iteración), así la diferencia entre filas es la decisión y no el azar. Por candidato: P5, mediana, P95, media y probabilidad de la meta sobre el equity value (valoración) o la caja del último año (caja). «Mejor caso esperado» es la media más alta; «decisión robusta» es la P5 más alta; «mejor para la meta» es la mayor probabilidad de cumplirla. No es una optimización metaheurística: es una tabla de decisión que se lee completa. Los choques siguen el motor del RiskLab (normales correlacionadas por Cholesky, modo paralelo).
