Proyecta el estado de resultados, el capital de trabajo y el flujo de caja libre de la firma (FCFF). Puedes partir de una empresa real o de supuestos propios.
Deuda y apertura del balance (opcional)
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El modelo balancea: activos = deuda + patrimonio en los 5 años proyectados.
Toca una sigla para ver su definición: · · · · · .
| Año | Ingresos | Ganancia bruta | EBIT | NOPAT | D&A | Capex | ΔNWC | FCFF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 1,1 MM | 378,0 M | 129,6 M | 84,2 M | 32,4 M | 43,2 M | 14,1 M | 59,3 M |
| 2 | 1,2 MM | 408,2 M | 140,0 M | 91,0 M | 35,0 M | 46,7 M | 15,3 M | 64,0 M |
| 3 | 1,3 MM | 440,9 M | 151,2 M | 98,3 M | 37,8 M | 50,4 M | 16,5 M | 69,2 M |
| 4 | 1,4 MM | 476,2 M | 163,3 M | 106,1 M | 40,8 M | 54,4 M | 17,8 M | 74,7 M |
| 5 | 1,5 MM | 514,3 M | 176,3 M | 114,6 M | 44,1 M | 58,8 M | 19,2 M | 80,7 M |
Mini-balance proyectado (patrimonio de apertura como plug: activos − deuda)
| Año | Caja | NWC | PPE | Activos | Deuda | Patrimonio |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Apertura | 0 | 176,7 M | 0 | 176,7 M | 0 | 176,7 M |
| 1 | 59,3 M | 190,8 M | 10,8 M | 261,0 M | 0 | 261,0 M |
| 2 | 123,4 M | 206,1 M | 22,5 M | 351,9 M | 0 | 351,9 M |
| 3 | 192,5 M | 222,6 M | 35,1 M | 450,2 M | 0 | 450,2 M |
| 4 | 267,2 M | 240,4 M | 48,7 M | 556,3 M | 0 | 556,3 M |
| 5 | 347,9 M | 259,6 M | 63,4 M | 670,9 M | 0 | 670,9 M |
Flujo de efectivo (método indirecto): operación + inversión + financiación = Δ caja
| Año | Utilidad neta | + D&A | − ΔNWC | Operación | Inversión | Financiación | Δ Caja | Caja final |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 84,2 M | 32,4 M | -14,1 M | 102,5 M | -43,2 M | 0 | 59,3 M | 59,3 M |
| 2 | 91,0 M | 35,0 M | -15,3 M | 110,7 M | -46,7 M | 0 | 64,0 M | 123,4 M |
| 3 | 98,3 M | 37,8 M | -16,5 M | 119,6 M | -50,4 M | 0 | 69,2 M | 192,5 M |
| 4 | 106,1 M | 40,8 M | -17,8 M | 129,1 M | -54,4 M | 0 | 74,7 M | 267,2 M |
| 5 | 114,6 M | 44,1 M | -19,2 M | 139,5 M | -58,8 M | 0 | 80,7 M | 347,9 M |
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Proyección año a año: ingresos_t = ingresos_{t-1}·(1+g). = ingresos × margen operacional. = ×(1−t) si > 0. = cartera + inventario − proveedores (días/365). = + − − . Mini-balance: caja acumula el FCFE (sin dividendos), PPE avanza con − , el patrimonio parte como plug (activos de apertura − deuda) y acumula la utilidad neta ( − intereses netos del escudo). La bandera de cuadre verifica Activos = Deuda + Patrimonio cada año: si no balancea, el modelo tiene una inconsistencia, no un redondeo. EFE por método indirecto (tercer estado): operación = utilidad neta + − ; inversión = −; financiación = Δdeuda efectiva; la suma es el FCFE del año y la caja final del EFE coincide con la del balance por construcción. Montos abreviados: K miles, M millones, MM miles de millones, B billones (COP).
