CAPM con prima de riesgo país y reapalancamiento de beta (Hamada), el enfoque usual para empresas colombianas.
¿Primera vez con esta herramienta? Apréndela con un caso guiado paso a paso: La vara de la empresa familiar →
Informe narrativo IA
Interpreta tus resultados en lenguaje ejecutivo. La IA no calcula: toda cifra se verifica contra tus datos.
β_L = β_U·[1+(1−t)·D/E] (Hamada). Ke = Rf + β_L·ERP + prima país + prima tamaño + prima iliquidez. WACC = E/V·Ke + D/V·Kd·(1−t). Convención de moneda (LF-DATA-003): si Rf es una tasa en COP (TES), el riesgo país y la devaluación esperada YA están incluidos — deja la prima país en 0. Usa la prima país solo con Rf en USD (Treasury) y ERP de mercado maduro, y convierte el resultado a COP por diferencial de inflación. Mezclar Rf en COP con prima país cuenta el riesgo país dos veces. En una próxima versión las betas sectoriales y los parámetros de mercado se cargarán automáticamente desde los datos compartidos con Analítica Empresarial.
